Kort om mig
Ett till extrainlägg,
Det är många som har skrivit både direkt på twitter eller i DM och frågat om min bakgrund, jag själv finner den inte så intressant men givet det stora intresset får jag väl dela några rader om mig själv och min resa till där jag är idag.
Jag är född under första halvan av 90-talet, uppväxt i en typisk övre-medelklassfamilj i en välbärgad kommun. På gymnasiet gick jag naturvetenskapligt program och tävlade också i simning på relativt hög nivå. Gick ut gymnasiet med toppbetyg och sökte mig sedan till civilingenjörsprogrammet. Även här med mycket bra betyg - även om jag alltid pluggat extremt hårt, även under gymnasiet. Under en tid började jag även läsa ekonomikandidat parallellt - men tappade motivationen ungefär halvvägs igenom - till fördel för jobb, aktier och eget företagande.
Under de första studieåren jobbade jag extra med ett antal saker, från telefonsäljare i butik fram till mer meriterande jobb då jag började med research på deltid åt en liten bankfirma. Under mastern specialiserade jag mig mot finansiell matematik, framförallt optimering, statistik, regression på matte-sidan samt riskberäkning och prissättning av optioner på finansbiten.
Under mastern hann jag även med ett utbytesår där jag läste financial engineering på en av toppskolorna i Europa. Många lärdomar fick jag med mig men utmärkande var kurserna i stokastiska system och stokastiska differentialekvationer, tidsserie-analys, optionsvärdering i kontinuerlig tid och extremvärden. Under mastern hann jag även med ett antal internship på storbankerna i London, där jag suttit på lite olika deskar - allt från aktier till valutor och kredit. Att göra internship ger en bra inblick i vardagen och man får en viss möjlighet att förstå vad man vill jobba med, samt att det är en väldigt bra väg in, så jag rekommenderar det varmt för alla som är intresserade. Viss varning kanske är på sin plats dock, att göra ett internship är inte ekvivalent med att faktiskt jobba och det kommer ta minst ett halvår heltid innan du faktiskt förstår hur ditt jobb ser ut och om du trivs med det.
Innan examen skrev jag min masteruppsats som handlade om hur man med hjälp av machine leaning algoritmiskt kan handla kredit och aktieindex i marknadsneutrala strategier.
Efter mina internship fick jag ett några erbjudanden om heltidstjänster inom banking och började min karriär för cirka tre år sedan på en av storbankerna i London. Initialt började på ränte-mäkleri för olika typer av räntefonder, specialiserad på inflationsprodukter och ränteoptioner. Min chef tyckte att det var passande för mig, givet min matematiska och kvantitativa bakgrund. Till en början var det hur bra som helst och jag lärde mig mycket. Men med tiden började jag inse att jag är en väldigt matematiskt lagd person och att det här troligtvis inte var en roll där jag såg mig själv om 10 år (vid det här laget drog jag in hundratusentals EUR i månaden till banken).
Men så uppstod en lucka inom ett trading-desk som pysslade med strukturerade räntederivat. Efter kortare diskussioner med chefen för det desket insåg jag att det var precis vad jag ville göra och sökte tjänsten och det är här jag är idag. I en underbar värld där jag försöker valutahedge:a eller ta bort risken ur de mest komplexa tillgångsportföljerna, exempelvis ta bort all ränterisk ur en stor bolåneportfölj eller valutasäkra en Colleraralised Loan Obligation (CLO) med oförutsägbar löptid.
Mina (och mitt teams) mycket långa dagar ägnas främst åt att räntesäkra bolån. Det kanske kan låta tråkigt men är något av det absolut mest utmanande och komplicerade uppgifter du kan ägna dig åt på "Wall Street". För att förtydliga detta vill jag lägga in ett kort citat från Michael Lewis fantastiska bok, Liars Poker.
Och det är precis det här jag ägnar en stor del av mina 65-timmars veckor åt, att bygga modeller för att räntehedga stora bolåneportföljer (och försöka tjäna så mycket pengar på detta som möjligt).
Man kan enkelt säga att vi säljer extremt komplexa produkter (som väldigt få inom branschen ens fullt förstår) till våra kunder och risk-managerar den här exponeringen med mer standardiserade swaps och optioner på räntor. Så jag sitter mycket mindre "i marknaden" än en typiskt trader, vilket gör att mitt jobb inte är lika intensivt (jag slipper med andra ord följa den gamla stalltipset för traders "gå på toa när du kan - inte när du behöver") men med betydligt mer komplexa uppgifter. Jag älskar mitt jobb och har svårt att tänka mig något jag hellre skulle göra. Det finns miljarder att tjäna på att ha en överlägsen förståelse för mortgages, och jag sitter i en gyllene sits för just det. Förhoppningsvis har jag en mycket lukrativ karriär inom detta mycket specialiserade område framför mig.
Detta var om mig. Som sagt, jag är ännu junior i teamet och tänkte därför att det kunde vara intressant att även dela hur de (minst sagt imponerande) profilerna för min chef och mer erfarna kollegor ser ut. Kollegor som jag varje dag har förmånen att lära mig otroligt insiktsfulla saker av. Texterna är anonymiserade.
XXX joined XXX in 00s to develop the securitisation trading activity, to become one of the most versatile platforms globally, being at the forefront of innovation and instrumental in the development of structured derivatives, arranging numerous transactions in a range of jurisdictions. XXX started his career in 90s at *legendarisk investmentbank* in New York focusing on Mortgage-Backed Securities, he was later responsible for the market-making of interest rate options and structured derivatives trading at XXX in New York. He holds a Master's degree in Quantitative Finance from XXX
XXX joined XXX in 10s as structurer before moving to trading in 10s. Previously he was head of XXX at XXX where he worked across a broad range of asset classes but primarily Fixed Income and Credit. Throughout this period XXX was one of the leading providers of structured derivatives to the market. Prior to XXX, XXX studied at *engelsk toppskola* graduating in 00s with a Master’s Degree in Physics after which he spent XXX years as a pilot in the Royal Navy.
XXX joined XXX in 00s from *Hedge fund* where he was in charge of the structuring of credit strategies and bespoke structured products, including managed CDOs and CLOs. Prior to joining *hedge fund* in 00s XXX worked at XXX, where he was focusing on embedded options specific to mortgages, as well as Structured Finance transactions. XXX has a strong experience in providing structured rates derivatives and hedging solutions for RMBS, ABS, CLO and Covered Bonds in Europe and globally. He graduated from *fransk toppskola* and holds a Master’s degree in Probability.
Slut på meddelandet.
Det är många som har skrivit både direkt på twitter eller i DM och frågat om min bakgrund, jag själv finner den inte så intressant men givet det stora intresset får jag väl dela några rader om mig själv och min resa till där jag är idag.
Jag är född under första halvan av 90-talet, uppväxt i en typisk övre-medelklassfamilj i en välbärgad kommun. På gymnasiet gick jag naturvetenskapligt program och tävlade också i simning på relativt hög nivå. Gick ut gymnasiet med toppbetyg och sökte mig sedan till civilingenjörsprogrammet. Även här med mycket bra betyg - även om jag alltid pluggat extremt hårt, även under gymnasiet. Under en tid började jag även läsa ekonomikandidat parallellt - men tappade motivationen ungefär halvvägs igenom - till fördel för jobb, aktier och eget företagande.
Under de första studieåren jobbade jag extra med ett antal saker, från telefonsäljare i butik fram till mer meriterande jobb då jag började med research på deltid åt en liten bankfirma. Under mastern specialiserade jag mig mot finansiell matematik, framförallt optimering, statistik, regression på matte-sidan samt riskberäkning och prissättning av optioner på finansbiten.
Under mastern hann jag även med ett utbytesår där jag läste financial engineering på en av toppskolorna i Europa. Många lärdomar fick jag med mig men utmärkande var kurserna i stokastiska system och stokastiska differentialekvationer, tidsserie-analys, optionsvärdering i kontinuerlig tid och extremvärden. Under mastern hann jag även med ett antal internship på storbankerna i London, där jag suttit på lite olika deskar - allt från aktier till valutor och kredit. Att göra internship ger en bra inblick i vardagen och man får en viss möjlighet att förstå vad man vill jobba med, samt att det är en väldigt bra väg in, så jag rekommenderar det varmt för alla som är intresserade. Viss varning kanske är på sin plats dock, att göra ett internship är inte ekvivalent med att faktiskt jobba och det kommer ta minst ett halvår heltid innan du faktiskt förstår hur ditt jobb ser ut och om du trivs med det.
Innan examen skrev jag min masteruppsats som handlade om hur man med hjälp av machine leaning algoritmiskt kan handla kredit och aktieindex i marknadsneutrala strategier.
Efter mina internship fick jag ett några erbjudanden om heltidstjänster inom banking och började min karriär för cirka tre år sedan på en av storbankerna i London. Initialt började på ränte-mäkleri för olika typer av räntefonder, specialiserad på inflationsprodukter och ränteoptioner. Min chef tyckte att det var passande för mig, givet min matematiska och kvantitativa bakgrund. Till en början var det hur bra som helst och jag lärde mig mycket. Men med tiden började jag inse att jag är en väldigt matematiskt lagd person och att det här troligtvis inte var en roll där jag såg mig själv om 10 år (vid det här laget drog jag in hundratusentals EUR i månaden till banken).
Men så uppstod en lucka inom ett trading-desk som pysslade med strukturerade räntederivat. Efter kortare diskussioner med chefen för det desket insåg jag att det var precis vad jag ville göra och sökte tjänsten och det är här jag är idag. I en underbar värld där jag försöker valutahedge:a eller ta bort risken ur de mest komplexa tillgångsportföljerna, exempelvis ta bort all ränterisk ur en stor bolåneportfölj eller valutasäkra en Colleraralised Loan Obligation (CLO) med oförutsägbar löptid.
Mina (och mitt teams) mycket långa dagar ägnas främst åt att räntesäkra bolån. Det kanske kan låta tråkigt men är något av det absolut mest utmanande och komplicerade uppgifter du kan ägna dig åt på "Wall Street". För att förtydliga detta vill jag lägga in ett kort citat från Michael Lewis fantastiska bok, Liars Poker.
"Mortgages were acknowledged to be the most mathematically complex securities in the marketplace. The complexity arose entirely out of the option the homeowner has to prepay his loan; it was poetic that the single financial complexity contributed to the marketplace by the common man was the Gordian knot giving the best brains on Wall Street a run for their money. Ranieri’s instincts that had led him to build an enormous research department had been right: Mortgages were about math.The money was made, therefore, with ever more refined tools of analysis." —Michael Lewis, Liar’s Poker (1989)
Och det är precis det här jag ägnar en stor del av mina 65-timmars veckor åt, att bygga modeller för att räntehedga stora bolåneportföljer (och försöka tjäna så mycket pengar på detta som möjligt).
Man kan enkelt säga att vi säljer extremt komplexa produkter (som väldigt få inom branschen ens fullt förstår) till våra kunder och risk-managerar den här exponeringen med mer standardiserade swaps och optioner på räntor. Så jag sitter mycket mindre "i marknaden" än en typiskt trader, vilket gör att mitt jobb inte är lika intensivt (jag slipper med andra ord följa den gamla stalltipset för traders "gå på toa när du kan - inte när du behöver") men med betydligt mer komplexa uppgifter. Jag älskar mitt jobb och har svårt att tänka mig något jag hellre skulle göra. Det finns miljarder att tjäna på att ha en överlägsen förståelse för mortgages, och jag sitter i en gyllene sits för just det. Förhoppningsvis har jag en mycket lukrativ karriär inom detta mycket specialiserade område framför mig.
Detta var om mig. Som sagt, jag är ännu junior i teamet och tänkte därför att det kunde vara intressant att även dela hur de (minst sagt imponerande) profilerna för min chef och mer erfarna kollegor ser ut. Kollegor som jag varje dag har förmånen att lära mig otroligt insiktsfulla saker av. Texterna är anonymiserade.
XXX joined XXX in 00s to develop the securitisation trading activity, to become one of the most versatile platforms globally, being at the forefront of innovation and instrumental in the development of structured derivatives, arranging numerous transactions in a range of jurisdictions. XXX started his career in 90s at *legendarisk investmentbank* in New York focusing on Mortgage-Backed Securities, he was later responsible for the market-making of interest rate options and structured derivatives trading at XXX in New York. He holds a Master's degree in Quantitative Finance from XXX
XXX joined XXX in 10s as structurer before moving to trading in 10s. Previously he was head of XXX at XXX where he worked across a broad range of asset classes but primarily Fixed Income and Credit. Throughout this period XXX was one of the leading providers of structured derivatives to the market. Prior to XXX, XXX studied at *engelsk toppskola* graduating in 00s with a Master’s Degree in Physics after which he spent XXX years as a pilot in the Royal Navy.
XXX joined XXX in 00s from *Hedge fund* where he was in charge of the structuring of credit strategies and bespoke structured products, including managed CDOs and CLOs. Prior to joining *hedge fund* in 00s XXX worked at XXX, where he was focusing on embedded options specific to mortgages, as well as Structured Finance transactions. XXX has a strong experience in providing structured rates derivatives and hedging solutions for RMBS, ABS, CLO and Covered Bonds in Europe and globally. He graduated from *fransk toppskola* and holds a Master’s degree in Probability.
Slut på meddelandet.
Tack för ett intressant twitterflöde. Noterade efter din presentation att vi följer snarlika trajectories, kul! All lycka.
SvaraRadera-93a & fixed-income quant i Genève.
Kul att höra, låter liknande bakgrund ja, tveka inte att pinga mig på twitter om du är aktiv där.
Radera